 简美信投资博客

秦老板卖猪好手，操作节奏把握得很牛逼，尤其是18年的猪瘟那次，一战封神。融资也是牛逼，对金融理解比较深，比较担心的是步子迈大了，小心扯蛋。

天邦11月份卖了88万头生猪，其中包括仔猪32万头，这是连种子都大量出售了，而牧原11月份卖了500多万头，仔猪只卖了2000多头，当各大公司11月销售量同比大幅增长（亏钱卖）的时候，牧原同比只有2.4%，秦老板魔幻操作。

当过去两年包括我自己在质疑牧原造假的时候，牧原把审计公司换成了更牛逼的四大著名国际审计之一的毕马威，原本是不知名国内的中兴华，你们不是说我造假吗，那我换个更权威更严格的审计公司打你的脸，秦总真的是魔幻。不过我认为换毕马威主要是为了发行瑞士 GDR，但是后来 GDR 也停止了

天邦食品负债率高达87%还能定增11个亿，牧原如果实在需要钱，完全可以再定增几十亿出来，而牧原不仅没有定增，还发布了高管增持10亿，后面又发布了儿子增持5-10亿，魔幻的操作

12月的能繁母猪应该降到4080万头以下才符合我的预期，现在是4158，如果12月只降了一点点或者又变多了，那我会毫不犹豫清仓猪肉股

如果接下来六个月猪价还这么低迷，那么18家养猪上市公司估计要10家以上出问题。

一个公司资金链出问题，通常是从欠员工工资，供应商的款，赊销产品开始，因为这些是相对容易的，而牧原现在不欠工资，供应商的欠款今年减少了30%，应收账款极低，而出问题的新希望，正邦，傲农都是应付账款连续三年暴增，大量拖欠供应商货款。天邦也是。牧原资金紧张是肯定的，买猪肉股票的仓位不能高，建议可以对冲买入，牧原倒了其他猪肉股涨了也不至于亏钱。

今年5月29日，哈尔滨兽医研究所在著名自然杂志发布论文，中国已经发现猪瘟 I 和 II 混合毒株，具有高致病，隐藏深，高致死率，并且，正在研究尚未研究成功的猪瘟疫苗对这个病毒无效。我了解了下，这个和下半年发生的猪瘟特点吻合

预期24年下半年猪价会好的人很多，我预期345月会好

去年12月份，朋友买了国联股份，当时股价60多，我说这公司处于创业阶段，生死期还没过呢，今天一看跌到20多了……我主要是对他的商业模式不认可，这公司，我猜，未来五年内倒闭。

往好的算，茅台明年17%增速，后年15%，给25倍，对应股价2008，现在买入包括分红两年19%收益。大概率是明后年对应15%，13%增速，20-25倍，后年对应股价1550-1950之间。

开始查病死猪了，CPI 负的，病死猪量那么多，查下去市场供应量会减少很多，CPI 数据也会好转