 简美信投资博客

鲁阳节能股权激励出来了，第一年增速15%，和我猜测一样。但是后面几年增速10%有点不爽，激励价格五折好低，不过想想现在的经济形势，也还能理解吧！至少24年的利润增速正增长没悬念，至少10%以上。有点担心23年四季度业绩拉垮，管理层继续做低基数。

说说鲁阳节能吧，估计这段时间跌得不少朋友难受。我的的理由：第一是鲁阳节能在行业内市场份额40%左右，绝对的行业掌控者，有了奇耐后技术也是全球领先的，鲁阳的产品是材料，不是数码科技，这种产品特点是淘汰慢，技术累积非常重要，不是一朝一夕能被赶上的。第二，鲁阳缺点是目前低端竞争激烈的产品仍然占大头，需要等待高端产品的转换。第三，即使低端产品鲁阳也是市场掌控者，这两年降价一方面是市场不好，一方面是为了打压同行，我认为他想要利润也是不难的事，提价就可以，他有提价权，是价格掌控者。第四，公司治理结构比较好，注重股东回报，美资公司的特性。第五，24年大概率要股权激励，方案大概率是以23年业绩为基数，考核每年增长不会低于15%，第六，中国以及世界对环保趋势是越来越严格的，需求量是越来越多的。以上就是我坚持鲁阳的原因。我不是百分百对，仅供参考。

年度结束了，大成基金是不是该把鲁阳买回来了？

鲁阳节能的买入肯定是有需要反思地方的，操之过急，还是耐心不够，买的时候拍脑袋，研究不足。老毛病了，啥时候才能改啊

当初达仁堂成本32左右，后来也跌到18，比鲁阳更狠

鲁阳节能同行业的其它公司涨得还不错，只有鲁阳股价萎靡不振，要等大成基金卖完吧，已经卖了很多，剩下不多了。

明年一季报或年报前打算拿出 10 万股鲁阳节能来做T，底仓留着不动。

鲁阳昨天发的调研信息，中国人寿，中金和阳光资产都去调研了，高股息稳定分红的优质公司，保险公司喜欢

国务院今天发布了多个涉及环保政策，主要就是减排控污染，限制污染产能，对鲁阳是利好，一方面会促进陶瓷纤维市场销售，另一方面加大同行产能扩张难度，而鲁阳的产线都是符合最新的环保标准的先进设计。时间是鲁阳的朋友。

鲁阳节能大概率是在磨底了！