 简美信投资博客

雪球大 V 观点：茅台1935是五粮液竞争对手！我不赞同，就问一句话：如果你请客，请不起飞天，五粮液和1935你会用哪个？显然是五粮液吧！五粮液是浓香的头牌大哥，1935是茅台的小弟，地位身份没可比性。

鲁阳节能股权激励出来了，第一年增速15%，和我猜测一样。但是后面几年增速10%有点不爽，激励价格五折好低，不过想想现在的经济形势，也还能理解吧！至少24年的利润增速正增长没悬念，至少10%以上。有点担心23年四季度业绩拉垮，管理层继续做低基数。

行业内人士说这波疫情现在传导到大厂了，而且挺严重，结合牧原12月份的调研公告看，牧原成本因防疫大幅上升到15.3，两个信息结合来看，非洲猪瘟严重是实锤了！

赌发布会失败，保本卖出上海机场，卖出大半山东药坡，成本 T 到23了，买入部分洽洽瓜子和涪陵榨菜还有华特达因做 T

上海机场极限买入目标价设定为20元，目前仓位很少，慢慢来。我估计上海机场20亿利润还是可以做到的

我越看越喜欢牧原老板，愿意把仓位赌上去！陪牧原一战到底！

养猪行业有没有护城河？养猪+屠宰一体化能不能形成护城河？以后没有屠宰场的养猪企业没法养，否则就等着被屠宰场宰割。养猪和屠宰是猪行业的两大关键性的咽喉。牧原要成为全国最大屠宰企业了！自己有屠宰场，又会进一步降低养猪损耗成本，形成一体化的组合战略。

日经ETF 太疯狂了，居然溢价7%，只能先止盈退出来再看

拥有万头以上母猪企业共124家，总共母猪数量1200万头，全国母猪4158万头，可见养猪行业可集中空间还很大，而且现在主要还是中小规模占大头。

挂牧原跌停价格，不知道能不能买到

茅台到30倍以下了吧，太阳底下没有新鲜事。白酒跌透了吗？神话还没破灭，早呢！五粮液不到17倍了。

财报是一个任人打扮的小姑娘

说说鲁阳节能吧，估计这段时间跌得不少朋友难受。我的的理由：第一是鲁阳节能在行业内市场份额40%左右，绝对的行业掌控者，有了奇耐后技术也是全球领先的，鲁阳的产品是材料，不是数码科技，这种产品特点是淘汰慢，技术累积非常重要，不是一朝一夕能被赶上的。第二，鲁阳缺点是目前低端竞争激烈的产品仍然占大头，需要等待高端产品的转换。第三，即使低端产品鲁阳也是市场掌控者，这两年降价一方面是市场不好，一方面是为了打压同行，我认为他想要利润也是不难的事，提价就可以，他有提价权，是价格掌控者。第四，公司治理结构比较好，注重股东回报，美资公司的特性。第五，24年大概率要股权激励，方案大概率是以23年业绩为基数，考核每年增长不会低于15%，第六，中国以及世界对环保趋势是越来越严格的，需求量是越来越多的。以上就是我坚持鲁阳的原因。我不是百分百对，仅供参考。

贵州茅台，我1850左右卖的，当时也是靠直觉判断，国际奢侈品牌纷纷销售不及预期，我发了多个帖子说奢侈品不行了，感觉上形势就不会好。如果从财报分析，那就滞后很多了！

财报的滞后性太大，年度结束后几个月才发，股价早就死翘翘了，所以，财报的意义其实很低，不过也不代表完全没用

这几年股票上赚到钱的几乎都是通过感觉买入卖出的，这种操作我很少亏，亏钱的都是学价值投资操作亏的。挺搞笑。价值投资和价值陷阱之间的区别，往往需要有内部关系才能真的搞清楚。比如东阿阿胶，靠分析财报，其实很多长期拿的都是2018年左右，40块钱左右成本就买的，就算拿到现在涨到50，5年下来收益也是很惨。但是如果有内部关系，40元就不会下手。鲁阳节能之后，现在我对财报分析的重视程度大幅下降，更多得是靠感觉判断了。