 简美信投资博客

扣除现金后榨菜11倍市盈率，确实不贵，但是，我对他们的顾虑是，第一，吉香居的冲击，即使啃掉涪陵20%的市场也很可怕。第二，二次增长曲线，涪陵的新品做得不好，那个牛肉酱等几个写着微辣的，实在太辣了，这是我上次卖掉涪陵的原因。第三，榨菜现在已经出现营收下滑，如果吉香居啃掉一部分市场，那涪陵的市盈率就不是11倍了，会变高。第四.新董事长能力怎么样？涪陵护城河还没有深到随便一个人都能经营好。