 简美信投资博客

白云山持股集中度72%，比达仁堂62%高不少，白云山要是涨起来也不会差！

套出白云山一季度好转的消息了😂但愿不是被骗，可能性小

掐指一算，白云山一季度营业收入增速13%左右，或者更好，即使差也不会低于10%

买白云山，完全就是奔着两点，一是疫情结束，大健康王老吉业绩反弹！二是中药牛市行情补涨！炒完这次就卖，等换董事长再看，这个董事长还有两年退休！如果白云山有个好领导，绝对是大牛股，可惜了

一个公司的年报如果做得奇奇怪怪的大概率就是有问题，比如白云山的，增速下滑或亏损，他不用负号用括号，页眉不给你写上是哪年年报，各种想办法增加阅读财报的困难

白云山一季度至少要有12%以上增长，加上合同负债不错，才能推动股价

白云山资金能量不错，感觉有戏

服务业恢复不错，白云山的王老吉凉茶是不是要增长了

白云山一季度业绩如果不好我就跑，业绩只要不错就会大涨

白云山这公司炒炒就算了，管理太垃圾，可惜了一手好牌！董事长心术不正！

白云山这股，亏也亏不了多少，涨还有可能跟上中药牛市风口，胜率高，赔率看运气！

白云山关注人数居然有30多万，是达仁堂五六倍，不缺人气，缺资金炒作

白云山的王老吉比可口可乐更适合当中国人的饮料，因为中国人饮食喜欢炒菜，上火，加上油腻，而王老吉去火解腻！其实外国人也适合喝凉茶，因为外国人总是喜欢烤东西吃！

白云山的应收账款140亿左右，绝大部分是大商业的，而大商业的应收款基本都是公立医院的，虽然数额大，但是公立医院收款比较稳定，所以基本每年收款情况都挺好。大健康都是先款后货，说明大健康的竞争力还是不错的，15%的净利润率，还能先款后货，点个赞！

剔除大商业，白云山就是一个营收200多亿的达仁堂（业务结构相似都有中药和西药），营收是达仁堂80多亿营收的2.5倍，净利润率15%左右，比达仁堂更高！利润33亿，给35倍的话市值1155亿！，大商业给9倍估值，价值50亿，合计总市值1200亿！白云山大单品是中药健康里的凉茶，达仁堂大单品是中药治疗的速效救心丸，两个公司都有潜力！

中药健康产业做得最好最大的产品，其实是白云山的王老吉，这凉茶是中药饮品！现在白云山又推出了中药健康啤酒！中药大健康产业做得最好的是白云山！

买了十万股白云山，建仓完成！

白云山低估了！大南药中成药营收104.62亿，净利润19.35亿，净利润率18.5%，按照现在中药行情估值30倍，值580亿，大健康茶饮营收491.3亿，净利润14.48亿，净利润率13.8，合理估值20倍，市值290亿，大商业零售营收491亿，净利润5.83亿，净利润率1.19%，估值10倍，市值58亿，合计928亿，因为大商业拉低估值，再打个折800亿肯定有！

腾讯和达仁堂基本盘不动，其他打游击战！白云山估计要补涨，中药指数里唯一市盈率不到15倍的，就是业绩太垃圾了

建仓白云山